引言从20世纪50年代至今，商业银行经历了资产管理、负债管理、资产负债综合管理理论(Assetliabilitymanagement)[1]重大历变过程资产负债管理理论发展到目前形成了多种管理模型，其中不仅有效率前沿模拟、久期匹配（或称免疫）、现金流量匹配等单一目模型，尚有动态财务分析模型、随机规划与随机控制、多重限制决策模型等多重目模型。这些模型都从资产负债合理安排角度对资产负债管理提出了指导提议，但很少波及既有资产负债非对称安排风险评价；怎样对资产负债构造非对称风险进行评价、确定风险损失数量和症结所在，对商业银行调整资产负债构造、达到合理经营目会更有现实指导意义。 商业银行资产负债面临非对称风险资产负债管理重要目是在股东、金融管制等条件约束下，使利差最大或利差波动幅度最小，从而保持利差高水平稳定，以便更好实现最大化收益目。为实现这一目，银行管理者首先根据预测利率变化积极调整银行资产负债构造，即运用利率敏感性、期限构造、VAR分析等理论作为根据，合适调整资产负债构造，减少或避免损失；另首先是运用金融市场上金融期货、期权、利率调换等保值工具，弥补资产负债不合理安排损失。银行在对资产负债调整过程中，出现构造不对称是不可避免，由此而产生风险成为了困扰商业银行难题，也是商业银行致力于处理问题。从资产与负债构造来看，可以将不对称划分为期限不对称和规模不对称两种形式，并且这两种第1 页共5 页状况还常常相伴而生。 非对称风险分析模型建立1.模型中重要参数确实定及模型合用范围(1)模型中重要参数确实定。期限：模型中期限确实定运用了“持续期”基本概念，模型中用D来表达。根据重要有如下几种方面：持续期是指一种有价证券寿命或距到期日（重新订价日）实际时间，是衡量利率风险指标，即金融资产现值对利率变化敏感性反应。持续期中体现了净值观念，银行作为信用中介机构，业务中包含了一系列现金流入和流出，构成了银行负债和资产，银行净值为某资产现值与负债现值之差。持续期直接反应市场利率变化对银行资产和负债价值影响程度，同步包括了价格风险和再投资风险。许多专家主张在进行资产负债管理时，不应以资产负债到期日作尺度，而应以资产而负债期限作为原则。 非对称风险分析模型验证表212月31日xx商业银行资产负债表数据(单位:百万元)资产负债非流动性分析：资产项目中9、10、11、12项是基本不具有流动性，负债项目中9、10、11项是不具有流动性。资产负债高度流动性分析：资产项目中1、2、3、4、5项都具有非常强流动性，第7、8项具有中等流动性，第6项（贷款）具有较差流动性。负债项目中2、3、4、5、6、8项具有较强流动性，1、7具有较差流动性。 资产负债抵补分析：流动资产项目：12345+7+84931（百万）流动负债项目：2345683437（百万）流动资产项目流动与负债项目1494（百万）（2）从上表来看贷款占总资产54，长期投资占总资产24. 商业银行资产负债风险免疫方略以上模型仅仅是商业银行所面临资产负债期限构造不对称损失分析，除此之外商业银行资产负债还要面临利率变化而产生资产负债净值变化损失;因此资产负债风险免疫方略还应当重点考虑期限限不对称潜在损失和利率变动资产负债市值损失两个方面。 商业银行为规避上述两项风险，可以合理安排资产负债期限构造，期限构造最大程度合理配比，尽量减少构造安排导致不对称损第4 页共5 页失和市值变动损失也许性。同步商业银行要对资产负债业务进行创新，稳定负债资金来源和期限来源。目前我国商业银行以将短期存款用于发放中长期贷款“短存长贷”现象比较普遍，资产负债期限错配现象非常严重；商业银行负债业务中，具有被动

资产负债表分析报告.doc1、资产负债表向人们揭示了企业拥有或控制的能用货币表现的经济资源，即资产的总规模及具体的分布形态。由于不同形态的资产对企业的经营活动有不同的影响，因而对企业资产结构的分析可以对企业的资产质量作出一定的判断。2、把流动资产(一年内可以或准备转化为现金的资产)、速动资产(流动资产中变现能力较强的货币资金、债权、短期投资等)与流动负债(一年内应清偿的债务责任)联系起来分析，可以评价企业的短期偿债能力。这种能力对企业的短期债权人尤为重要。3、通过对企业债务规模、债务结构及与所有者权益的对比，可以对企业的长期偿债能力（潜力）作出评价。一般而言，企业的所有者权益占负债与所有者权益的比重越大，企业清偿长期债务的能力越强，企业进一步举借债务的潜力也就越大。4、通过对企业不同时点资产负债表的比较，可以对企业财务状况的发展趋势作出判断。可以肯定地说，企业某一特定日期（时点）的资产负债表对信息使用者的作用

随着课程的即将结束，这门课的学习给我们带来了很多的体会和感受。财务报表分析是指财务报告的使用者用系统的理论与方法，把企业看成是在一定社会经济环境下生存发展的生产与分配社会财富的经济实体，通过对财务报告提供的信息资料进行系统分析来了解掌握企业经营的实际情况，分析企业的行业地位、经营战略、主要产品的市场、企业技术创新、企业人力资源、社会价值分配等经营特性和企业的盈利能力、经营效率、偿债能力、发展能力等能力，并对企业做出综合分析与评价，预测企业未来的盈利情况与产生现金流量的能力，为相关经济决策提供科学的依据。财务报告分析对于不同的对象其作用也是不同的。对于投资者，分析主要是为寻求投资机会获得更高投资收益；对于债权人，分析主要是金融机构或企业为收回贷款和利息或将应收账款等债券按期收回现金而进行的信用分析；对于政府经济管理部门的分析主要是为制定有效的经济政策和公平恰当的征税而进行经济政策分析与税务分